公司信息更新报告：2024Q1美国业务扰动延续，看好国内家纺稳健增长

纺织服饰/服装家纺 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 4 罗莱生活（002293.SZ） 2024 年 04 月 29 日 投资评级：买入（维持） 日期 2024/4/26 当前股价(元) 9.50 一年最高最低(元) 13.52/8.52 总市值(亿元) 79.28 流通市值(亿元) 78.54 总股本(亿股) 8.34 流通股本(亿股) 8.27 近 3 个月换手率(%) 25.68 股价走势图 数据来源：聚源 《2023Q3 利润短期承压，看好国内稳 步拓店&提毛利—公司信息更新报告》 -2023.11.13 《2023Q2 利润端改善明显，公司经营 稳 步 恢 复 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2023.8.23 2024Q1 美国业务扰动延续，看好国内家纺稳健增长 ——公司信息更新报告 吕明（分析师） 周嘉乐（分析师） 吴晨汐（联系人） ** 证书编号：S0790520030002 ** 证书编号：S0790522030002 ** 证书编号：S0790122120013  公司信息更新报告：2024Q1美国业务扰动延续，看好国内家纺稳健增长2024Q1 美国业务扰动延续，看好国内家纺稳健增长，维持“买入”评级 2023 年营收 53.2 亿元（同比+0.03%）；归母/扣非归母净利润 5.7 亿元（同比-1.4%） /5.2 亿元（同比-3.7%）。2024Q1 营收 10.9 亿元（同比-12.3%）；归母/扣非归母 净利润为 0.89 亿元（同比-49.5%）/0.87 亿元（同比-46.5%）。考虑到美国家具业 务扰动延续，我们下调 2024-2025 年并新增 2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年归母净利润为 5.79/6.58/7.43 亿元（2024-2025 年前值为：7.25/8.25 亿元），对 应 EPS 为 0.69/0.79/0.89 元，当前股价对应 PE 为 13.7/12.1/10.7 倍，考虑到公司 国内线下积极开店并提升店效，线上稳毛利实现稳健增长，维持“买入”评级。  国内家纺：看好直营提店效，线上稳毛利，加盟零售精细化和库存持续改善 2023 年国内家纺实现收入 42.7 亿元，同增 3.4%，毛利率提升 2.1pct 至 50.6%， 净利润为 5.3 亿元，同比+10.2%。分产品来看，套件/被芯/枕芯/夏令产品分 以上就是“公司信息更新报告：2024Q1美国业务扰动延续，看好国内家纺稳健增长”的简介了，如果您需要下载此文档请直接点击下载PDF或WORD即可!(文本描述是解析文档内容，出现偏差属于正常情况请以文档预览为主)